Live well without being a millionaire: is it possible?

Can we live well without having to mortgage our lives and have a promising future without financial headaches? Is it possible to live like a millionaire without having a large income?

The first thing you must do to know the reality of this is search the Internet for the name of this financial journalist: Michelle McGagh. Homework done? Let’s move on. As we can see, in 2015, this English journalist decided to stop spending money for a whole year. After a year of extreme savings, without even spending money on transportation or restaurants, she managed to save more than £20,000 in a year, almost the amount she needed to buy a new car.

With the example above, we can see that it is possible to live well having a more austere life, without great luxuries or ostentation. There is also another very fashionable method called FIRE (Financial Independence, Retire Early) movement. But what is this movement?

A movement that promotes early retirement

The main idea of this movement is to save as much money as possible so that we can retire before the age of fifty. This lifestyle is based on living freely and leading a life without consumerism, getting rid of your expenses as soon as possible, leading a do-it-yourself life, controlling personal expenses, making a smart use of your investments, being practical, and above all, having a job we like. The profile of this curious movement is increasingly seen among young people who want to get out of the wheel to which the world is tied, young people who want to retire early so they can enjoy economic peace before they turn fifty by means of this peculiar movement.

Can you live well without being a millionaire?

The answer to this question is always focused on what we want to generate in life. It always depends on the lifestyle we want or how good a use we want to make of our economy. Money can have a very different meaning depending on how we use it. If a person earns an exorbitant salary, in no way will that mean that person is leading a life as a millionaire after some time. How many times have we read in press articles about famous actors and actresses who, after earning millions of dollars in their films, have been left with no money at all?

There is also the fact that the amount of millions a person has does not prove she or he is fully happy. Bhutan is the happiest country in the world, and this is proven, because this country, an independent South Asian kingdom and state, calculates the gross national happiness index, which measures the quality of life of the country according to custom preservation, environmental care, and economic growth.

The internet is full of blogs discussing whether money gives happiness. Money clearly helps us lead a calmer life, but that does not mean money brings us happiness. The Covid-19 pandemic has also accelerated social inequalities among the population. The world needs to reinvent itself and teach happiness in schools. Humanity has put on its face mask, behind which hides millions of eyes in need of a smile or a hug. Maybe we need to teach more how to live well with the necessary, than the obsession with becoming millionaires to solve our economic problems.

There is a sage who says the world is full of money, that we make good use of it, and then let it go free again as it was before it came to our hands. Having a bank account full of money does not make us happier or freer, and living well is linked to our way of being and knowing the world around us. As Bob Marley put it, “money can’t buy life.”

11Onze is the fintech community of Catalonia. Open an account by downloading the app El Canut on Android and Apple and join the revolution!

Les criptomonedes han revolucionat el sistema financer mundial, però com tota nova tecnologia genera moltes preguntes. Hem preparat un petit glossari dels termes bàsics que hauries d’entendre per a iniciar-te en el món de les criptodivises. 

Les criptomonedes, també conegudes com a criptodivises o monedes digitals, són una divisa alternativa que es pot definir com un actiu digital que fa servir un xifratge criptogràfic per garantir la seva titularitat, assegurar la integritat de les transaccions, i controlar la creació d’unitats addicionals. Dit això, hi ha uns conceptes clau que cal tenir clars a l’hora d’entendre el funcionament de les criptomonedes.

Blockchain

El ‘blockchain’, o cadena de blocs en català, és una tecnologia que permet fer transaccions entre dues o més persones sense la necessitat d’intermediaris. Ve a ser el llibre de comptabilitat on es guarden totes les operacions distribuïdes en ordinadors, que poden estar en qualsevol part del món, interconnectats a través d’una xarxa Peer-To Peer (P2P), d’igual a igual, i sense la necessitat d’un servidor central. Es tracta d’una tecnologia que facilita la descentralització d’aplicacions financeres i qualsevol altre registre digital. A més, es considera molt segura perquè només es pot modificar el registre de tot el que ha passat a la xarxa si totes les parts hi estan d’acord.

Mineria

Mentre que en el sistema monetari tradicional, els Governs imprimeixen diners en funció de les seves necessitats, la creació monetària en l’ecosistema de les criptomonedes més populars, com per exemple el Bitcoin, està limitada. A més, les criptomonedes no s’emeten i queden disponibles per a tothom, es posen en circulació en blocs encriptats que han de ser desxifrats. D’aquí ve el concepte de la mineria de les criptomonedes, un procés computacional mitjançant el qual un conjunt d’ordinadors, els miners connectats a la xarxa, reben un nou algoritme per a resoldre un problema matemàtic, que, un cop solucionat, es recompensa amb una comissió per l’emissió d’una nova unitat de la criptomoneda, que s’afegeix a la cadena de blocs.

Moneders

Els moneders de criptomonedes o ‘wallets’ són moneders virtuals que ens permeten gestionar les nostres criptomonedes. La principal diferència amb altres moneders virtuals que podem trobar a molts bancs resideix en la seguretat que ofereix el seu programari, permetent un control absolut de les claus públiques i privades per signar transaccions i operacions executades amb criptomonedes a través de la xarxa blockchain. L’ús d’aquests moneders és indispensable a l’hora d’administrar monedes digitals basades en la criptografia, i que no existeixen en el món físic.

Staking i Hodling

El concepte de ‘staking’ consisteix en adquirir criptomonedes i mantenir-les bloquejades en un moneder amb la finalitat de donar suport a la seguretat i funcionament de la cadena de blocs. A canvi rebrem un guany, o recompensa, en forma de criptomonedes addicionals. El ‘hodl’ és un procés similar, però en aquest cas els actius no estan bloquejats i els pots utilitzar lliurement. Es tracta d’una opció que fan servir inversors que volen mantenir els seus actius durant un llarg període de temps amb l’esperança que es revalorin.

Tokens

Tot i que els conceptes de token i criptomoneda es poden considerar com a sinònims, la distinció està en el fet que les criptomonedes tenen una cadena de blocs pròpia, mentre que els tokens s’emeten en una altra cadena de blocs, com per exemple Ethereum. Un token és una unitat de valor emesa per una persona o per una empresa privada amb la qual pots representar diferents objectes dins d’una cadena de blocs. És un valor transferible dins de la xarxa de blockchain, però que no té un valor real fora d’ella, semblant al que ens passaria si tinguéssim fitxes d’un casino o punts d’una aerolínia. Per tant, un token pot tenir diferents finalitats: des de donar accés a més funcionalitats en un joc en línia, a poder ser intercanviat per objectes reals, col·leccionisme, participar en un esdeveniment …

11Onze és la fintech comunitària de Catalunya. Obre un compte descarregant la super app El Canut per Android o iOS. Uneix-te a la revolució!

Horror! La televisió no funciona perquè un dels teus fills estava jugant i ha llançat alguna cosa contra la pantalla o, fins i tot pitjor, l’ha tirat al terra. Es tracta d’accidents d’allò més habituals quan hi ha nens petits a casa. La teva assegurança de llar es faria càrrec de la reparació en aquesta mena d’accidents?

Els nens es passen el dia jugant i és habitual que en un moment o un altre acabin trencant alguna cosa a casa. La televisió és un dels objectes de valor que amb més facilitat pateix les conseqüències de les seves entremaliadures, especialment ara que són més lleugeres que mai i es poden caure amb facilitat en cas de rebre un cop.

Les assegurances de llar inclouen dins de la cobertura de responsabilitat civil els danys que els nens puguin provocar a tercers dins o fora de casa, ja que es dona per fet que es produeixen per accident. Però elements com la nostra pantalla de televisió no entren en la categoria de danys a tercers, sinó que són danys propis, per la qual cosa normalment estan exclosos.

Quines reparacions solen cobrir les assegurances de llar?

Si no tenim contractades cobertures addicionals, els danys que normalment cobreix una assegurança de llar són els provocats per l’aigua, els fenòmens atmosfèrics i els derivats d’un robatori. També sol incloure’s la reparació d’electrodomèstics en cas de sobrecàrrega de tensió, tot i que en aquests casos normalment s’estableix un límit d’antiguitat per a l’electrodomèstic.

A més, les assegurances de llar solen incloure la reparació o restitució de vidres trencats i fins i tot sanitaris, però poques vegades fan referència a elements com les pantalles de les televisions. I un televisor trencat pot convertir-se en un gran problema perquè la reparació pot ser més o menys costosa en funció de quines peces hagin sofert danys.

La conveniència d’una cobertura específica

Com més val prevenir que curar, quan es tenen fills petits és aconsellable contractar una assegurança que cobreixi qualsevol dany que es produeixi en la llar per accident. Això sí que ens protegiria en cas que algun dels nostres fills trenqués la televisió mentre juga, o fins i tot si es despengés una làmpada i causés danys en un moble o algun altre element.

De tota manera, cal tenir en compte que aquest tipus de cobertures no ens protegeixen absolutament de tot. Sempre hi ha límits i béns que estan exclosos, com sol passar amb les ulleres. Per això, és necessari llegir amb atenció la pòlissa abans de contractar-la per comprovar quins danys es poden reclamar i quins no.

Què fer en cas de sinistre?

Si una malifeta dels nostres fills ha provocat algun desperfecte a casa, convé contactar amb la companyia d’assegurances el més aviat possible per comunicar el sinistre. L’habitual és que les companyies atorguin als seus assegurats un termini màxim de set dies per fer-ho des que en tenen coneixement, tot i que en algunes pòlisses aquest termini s’amplia.

Quan parlem amb l’operador, haurem d’explicar-li què és el que ha succeït i quines són les conseqüències de l’accident. Qui ens atengui ens confirmarà si aquest desperfecte està o no cobert per la pòlissa. En cas que ho estigui, es desplaçarà al nostre domicili un pèrit per examinar els danys i emetrà un dictamen amb la solució adequada. En el cas de la televisió, això podria implicar la reparació o el canvi per una nova.

Si vols conèixer una assegurança justa per a la teva llar i per a la societat, descobreix 11Onze Segurs.

Despite the fact that three out of every four homes have home insurance, the majority of homeowners do not know the real scope of their insurance cover, especially with regard to damage and small repairs. Here are some of the coverages, both included and optional, that few take advantages of.

The first thing to know is that not all insurance policies offer the same coverage. Before taking out an insurance policy, it is important to read the small print to avoid last-minute surprises in the event of an incident. Likewise, some repair covers may be optional or subject to limitations. Therefore, compare before taking out insurance and, if necessary, add a complementary cover that suits your needs.

Water damage

It happens more often than we think, according to ICEA data they account for more than a third of household claims and, if we do not have insurance, they can entail a considerable financial loss.

As a general rule, damage caused by water leaks, spills, or leaks have a basic coverage with limitations. For example, there are policies that exclude the repair of taps, stopcocks, boilers, radiators or electrical appliances, when they have been the cause of the loss.

Damage caused by burst pipes and drains, inside and outside the home, as well as damage to electrical appliances connected to these pipes, are normally covered, but you should bear in mind that covering the cost of fixing the cause of the water leak (for example, a pipe) may be your responsibility, although some companies cover this cost.

Electrical damage

Electrical damage is considered to be any damage caused by an electrical problem, which can be caused by a lightning strike, a power surge, short circuits or other electrical faults.

A power failure or system overload can cause serious damage. Therefore, it is important to ensure that the damages derived from an electrical issue are included in our home insurance, since we will have to contract this specific coverage in some cases. Even so, there are small expenses that may also be covered by some insurances, such as, for example, refrigerated food spoiled when the refrigerator stops working.

In general, insurance policies cover damage to fixed elements that form part of an electrical installation but exclude light bulbs, lights and any aesthetic damage that may occur. By taking out specific coverage, almost all household appliances are covered, but electrical damage to small appliances such as irons and hairdryers may be excluded.

Home repairs and DIY

This cover is generally optional, not available in all insurers, but can be very useful if we live in a property that is not new construction and may require small repairs that are not of great importance.

Normally, it is limited to a number of interventions per year and hours of work per intervention, depending on the company. The amount of the materials necessary to carry out the repair are the responsibility of the insured person. Still, the small increase in the monthly or annual payment of the policy can save us headaches and money if we are not too handy with DIY.

Accidental and technological risks

Mostly, home insurance covers the breakage of glass, mirrors, sanitary ware and ceramic hobs, but if we contract an accidental and technological all-risk policy, we will be covered for any accidental damage to furniture and electronic appliances.

Obviously, this cover is not unlimited; the terms and conditions of the policies will stipulate the maximum age of the appliances and the cost of repairing or replacing the television, computer, etc. It should also be borne in mind that we must keep the original purchase invoices in order to be entitled to compensation.

If you want to discover fair insurance for your home and for society, check 11Onze Segurs.

The Quantum Financial System (QFS) will introduce a new decentralised system of cross-border interbank payments based on a digital currency underpinned by physical assets such as gold.

While the world of financial services is constantly evolving, the Quantum Financial System (QFS) has the potential to revolutionise a banking sector that is often constrained by legacy systems that are overstretched by the need to adapt to the possibilities offered by new technologies.

Before delving into the role of gold within the QFS, it is important to understand that it is a new technological development that would use quantum computing and cryptography through a blockchain platform which would allow for secure and fast transactions without the need for intermediaries such as banks and financial institutions.

One of the main advantages of QFS is its ability to prevent fraud and money laundering, which are significant concerns in today’s financial system. This would be achieved through the use of advanced encryption and authentication technologies that would ensure the immutability of data, preventing manipulation and guaranteeing the integrity of transactions.

In addition, a quantum financial system would be particularly useful in applications where algorithms are fed by real-time data streams, facilitating the transfer of information and enabling near-instantaneous financial transactions, which customers could see immediately updated on their digital platforms.

The role of gold in the QFS

One of the ways in which the QFS could revolutionise the financial sector is through the creation of a digital currency backed by physical assets. This would not be a cryptocurrency but a digital currency that could be backed by physical gold, which would guarantee its value and stability. Thus, only gold-backed coins with a digital gold certificate would be able to participate in the transactions of a QFS.

The printing and pouring of large amounts of money into the economy through increasingly unsustainable fiscal deficits are damaging the credibility of the global fiat currency system and deteriorating government finances. It is therefore not surprising that economic uncertainty and loss of confidence in fiat currencies incentivise a return to fiat currencies backed by safe-haven assets such as precious metals.

In this context, gold is likely to play an increasingly important role in supporting currencies and transactions, a monetary system in which the value of currencies is underpinned by their convertibility into gold. The example of the QFS is not unique; Zimbabwe is about to introduce a gold-backed legal tender digital currency in order to help stabilise the economy in the face of the rapidly depreciating Zimbabwean dollar. A trend that some analysts see as an unmistakable sign of a paradigm shift in the international monetary system.

If you want to discover the best option to protect your savings, enter Preciosos 11Onze. We will help you buy at the best price the safe-haven asset par excellence: physical gold.

Only 13% of customers receive financial advice on products tailored to their needs and situation. An alarming figure that warns of the vulnerability in which many consumers around the world find themselves.

Going to the bank is synonymous with complex speeches where you never know for sure if they are selling you a good product or simply telling you its positive features. The lack of information and transparency favours, in many clients, the feeling of being deceived. According to a survey by Finance Watch, 87% of customers are in this situation, and only the remaining 13% hire products that they understand and adapt to their requirements. Below, we will give you the keys to recognizing if you are receiving the right advice.

First step: inform or advise

The first thing to keep in mind when talking about financial advice is that the European MIFID II regulation (2017), created to protect the investor, clearly differentiates the functions of informing and advising. 

• Informing can be done by any bank employee, and consists of presenting the product information to the customer in a clear, precise, and detailed way. The more information the customer has, the more ability to make a good decision. But let us remark that it is only limited to presenting information, not recommendations or personal opinions.
• Advising, on the other hand, requires assessing the customer’s situation and needs in order to advise the most appropriate product. Advising does influence the client’s final decision, and therefore can only be done by people authorised and certified to do this task.

Requiring pre-contractual information

As specified in Article 7 of the 22/2007 Law, any contract made with a bank must provide the customer with pre-contractual information. The cost of the contract must be clearly detailed, as well as the conditions and risks of the contract to be signed. Without this, it is considered that the client does not have all the information at his disposal and therefore the contract may not be adequate. 

In Spain, most entities have become commercial banks, and cross-selling or reactive selling has taken centre stage. They take advantage of the customer’s presence in the office -or even by telephone- to promote certain bank products. A sales process in which written information becomes secondary and advice, according to the survey’s figures, appears to be more focused on the bank’s interests than the customer’s needs.

Understand everything you sign

In this new scenario, the contracting process is usually quick and based on recommendations. Pre-contractual information loses prominence and is often skipped, moving directly to contracting. Only 40% of customers consider that they can choose wisely; the rest do not fully understand the information they receive. 

In addition, digital signature systems are an added difficulty for customers, who often sign on a screen without even having access to the pre-contractual document. It is precisely at this point, in the understanding of products, where we must pay more attention as consumers and, as any jurist would recommend, not sign any product whose characteristics we do not know and understand.

Online advice, an added difficulty

Finding personalised advice online is virtually impossible, as many banks simply offer a platform that facilitates contracting by customers. There is no advice, but the client’s decision is guided from actions as simple as the presentation of information. 

First, the basic information is presented very concisely, which contributes to irrational sales. They highlight those key data that will make us click to have, for example, an instant loan on irresistible conditions. Once the interest has been captured, the pre-contractual and contractual information appears in a long and dense document which explains the real conditions of the product and the involvement of the consumer. 

The difference is obvious: very few data to make the decision and multiple pages to detail the contract that lead the consumer to sign it without reading it, remaining with the initial data, and the risk that this entails. 

Lack of financial advice, or lack of independence from it, can be considered bad practices if they condition the client’s final decision. Knowing this information is the basis for identifying these possible situations and understanding that, in any contracting, the customer must have the last word.

11Onze is the community fintech of Catalonia. Open an account by downloading the app El Canut for Android or iOS and join the revolution!

La ‘lletra petita’ de qualsevol relació contractual sovint passa desapercebuda per al consumidor a l’hora de contractar un servei o adquirir un producte. Un fet que algunes empreses aprofiten per introduir clàusules amb pactes abusius. La llei diu que els contractes han d’estar escrits de manera clara i comprensible, però, així i tot, les trampes de la ‘lletra petita’ es repeteixen. Per què? Jordi Coll, agent d’11Onze, ens en fa cinc cèntims.

Si parlem de mides, la ‘lletra petita’ ja no existeix, almenys en referència a la contractació de serveis. Des de l’1 juny d’aquest any la llei obliga a bancs, asseguradores i a qualsevol altra empresa de serveis, a redactar els contractes que ofereixen als consumidors amb caràcters d’una mida mínima de 2,5 mil·límetres.

La nova normativa pretén evitar els perjudicis causats a clients a conseqüència de la il·legibilitat dels contractes, impossibles o més difícils de llegir a causa de la lletra petita. L’escàndol de les participacions preferents i les obligacions subordinades que van afectar especialment a part de la població més vulnerable, com la gent gran, va posar de manifest la urgent necessitat de reformar la normativa.

Com explica Coll, “sovint les empreses utilitzen la lletra petita amb contractes que no són negociables, i amb la finalitat que arribin a passar desapercebuts pels consumidors”, i continua, “fins i tot es far servir per introduir clàusules amb pactes abusius”.

La mida no ho és tot

Canviarà alguna cosa aquesta nova normativa? L’anterior llei ja marcava una mida mínima de la lletra petita, així com demanava claredat i transparència en els contractes. Però tot i les sentències judicials favorables als clients, condemnant a les empreses implicades, els abusos es repetien. Per què? Perquè és un bon negoci. El percentatge de clients afectats que es queixen és ínfim, per tant, atès que els beneficis són considerables, surt a compte pagar les multes, sancions i judicis sense canviar res.

Tot i que; com apunta Coll, “la normativa vigent permet que el consumidor soliciti la no aplicació d’aquestes clàusules quan no s’hagin redactat amb l’adequada claredat i transparència, o bé es declari la seva nul·litat quan són abusives”, les males pràctiques no s’han eliminat. 

L’excusa de les entitats bancàries, per justificar-se, quan se’ls demanen explicacions pels contractes abusius de targetes de crèdit o productes bancaris com les preferents, és passar la pilota al client, dient que havia d’haver llegit el contracte. Realment, la grandària de la lletra marcarà la diferència? O és la redacció de les clàusules i la integritat ètica de les entitats el que també s’hauria d’adreçar?

11Onze és la fintech comunitària de Catalunya. Obre un compte descarregant la super app El Canut per Android o iOS. Uneix-te a la revolució!

If you discover that your financial institution has transferred the mortgage of your home to a vulture fund, you need to know about the right of withdrawal. We spoke to the legal director of 11Onze, Arcadi Sala-Planell, who explains why it is so difficult to exercise this right in case of non-payment of the mortgage.

“Vulture funds are very powerful international funds that buy up mortgages from financial institutions,” Sala-Planell begins by explaining. In order to “clean up or make up” their accounts, he continues, the financial institutions “assign” — and he stresses the word well, because it is the key to justifying the legal obstacle, as we shall see — the mortgages of their clients in packages of thousands to the vulture funds, which are recorded as the holders. “They are acquiring these homes at a ridiculous price, as little as 10,000 euros each in some cases,” 11Onze’s legal chief warns. 

History repeats itself: this procedure is too similar to the one used by real estate companies to ‘assign’ the so-called ‘subprime’ mortgages to investment funds, which in 2008 triggered an unprecedented global crisis. For this reason, experts warn of the risk of a new mortgage bubble bursting. “This has been going on for too many years… And the legal problem that consumers are facing is that you are still paying the mortgage at your financial institution, but it belongs to a vulture fund and the institution does not inform you…,” Sala-Planell warns. He believes that we should have the right to know.

What is the right of withdrawal?

Especially because, as he explains, when the user signs a mortgage contract with a financial institution, he has the right of withdrawal, i.e. the right to acquire the property at the same price for which the vulture fund acquired it. “If you have a mortgage debt of 200,000 euros, for example, but the assignment of the mortgage by the financial institution to the vulture fund was only 10,000 euros, by paying 10,000 euros you should be able to keep the property and the rest of the debt is cancelled,” the legal chief says.

Even so, in order to avoid mortgage arrears, not only is there a lot of misinformation on the subject, but a series of legal tricks have been put in place to prevent people from exercising their right of withdrawal freely. This is where the word “assignment” serves its purpose. “Financial institutions and vulture funds do not use the word ‘sale’ in their contracts, but ‘assignment of credit’ and, for this reason, judges are rejecting the complaints on technical grounds and the withdrawal is not prospering,” Sala-Planell denounces.

Does a vulture fund facilitate or hinder an eviction?

For the same reason, when a foreclosure occurs, i.e. when the person cannot pay the mortgage, even though it is the vulture fund that warns of non-payment, it is the financial institution that is in charge of carrying out the eviction on behalf of the vulture fund. “If the vulture fund were to do so, it would be demonstrating that it is the owner of a sale and purchase and, therefore, the user could claim his or her right of withdrawal,” Sala-Planell argues.

Even so, the vulture funds are not only the ones that notify the owner of the non-payment of the mortgage, but also, when the user has to manage the debt or negotiate a mortgage reduction or a payment in lieu of payment, they have to do so with the vulture fund. The management, at this point, becomes more complicated. 

As many courts are not ruling in favour of clients, one of the smartest strategies is to drag out the procedure. In this way, you gain room to negotiate, but also to find some abusive clause that can be used to declare the mortgage contract null and void and, therefore, also its sale to a vulture fund. Because in practice, the vulture funds act as what they are, holders of the mortgage credit, but, on the other hand, the owners cannot claim their right of withdrawal. How can we combat this legal framework?

If you want to know more about superior options to make your money profitable, go to Guaranteed Funds. From 11Onze Recomana we propose you the best options in the market.

La confiança és l’ingredient fonamental de l’economia moderna. Sense ella, els mercats tendeixen a desplomar-se com un castell de naips. Des d’11Onze, repassem 11 moments de la història en què la histèria s’ha apoderat dels inversors i l’economia ha pagat les conseqüències.

Ja en l’Edat Antiga es poden trobar els primers capítols de pànic financer. Tot i això, ha estat amb el desenvolupament del capitalisme i els sistemes financers moderns quan s’han multiplicat els episodis d’histèria col·lectiva, ja que la confiança ha guanyat pes com la pedra angular de tot l’entramat econòmic.

La realitat de l’economia productiva no canvia radicalment d’un dia per a un altre. No es poden construir ni destruir moltes fàbriques en un breu espai de temps, però un succés puntual pot alterar completament la percepció dels inversors i desencadenar una crisi de grans proporcions.

Mentre tothom vol comprar, els preus no deixen de pujar i l’economia sembla gaudir d’una salut de ferro, però quan, per alguna raó, s’imposa la febre venedora, l’efecte bola de neu pot arrasar qualsevol estructura econòmica. Aquí tens alguns dels moments més paradigmàtics de pànic financer dels últims segles.

Febre de les tulipes

Les tulipes es van fer molt populars als Països Baixos entre finals del segle XVI i principis del XVII. Com són flors de temporada, es va crear un mercat de futurs i l’especulació va fer que els preus es disparessin entre 1636 i 1637, en la considerada com a primera bombolla econòmica de la història capitalista. Al final la bombolla va esclatar, va provocar la ruïna de molts inversors i gairebé va provocar el col·lapse de l’economia holandesa. En el segle següent el fenomen de les bombolles es va reproduir al Regne Unit amb la Companyia de les Mars del Sud i a França amb la Companyia del Mississipí.

Crisi de crèdit de 1772

L’optimisme per la marxa de l’Imperi Britànic va provocar una ràpida expansió del crèdit al Regne Unit. L’eufòria va arribar a un abrupte final el 8 de juny de 1772, quan un banc es va enfonsar a causa de les pèrdues en les seves inversions i un dels seus socis va fugir a França. La notícia es va difondre ràpidament i va desencadenar el pànic bancari a Anglaterra, amb llargues cues als bancs per exigir la retirada dels seus diners. La crisi es va estendre ràpidament a altres parts d’Europa i les colònies britàniques d’Amèrica. Les posteriors dificultats per les quals va travessar la Companyia de les Índies Orientals a causa de l’escassetat d’efectiu va portar al govern britànic a aprovar l’any següent una llei que li concedia el monopoli de la venda de te a Amèrica del Nord. Les protestes acabarien per provocar la independència dels Estats Units.

Pànic de 1873

Va ser el causant de la primera “Gran Depressió”, una denominació que després es va associar a la crisi dels anys trenta del segle XX als Estats Units. A Europa, al col·lapse de la Borsa de Viena li van seguir les fallides de diversos bancs a Àustria i Alemanya. Als Estats Units, l’enfonsament de diverses entitats bancàries va provocar que la Borsa de Nova York interrompés les seves operacions per primera vegada en la seva història. Diversos països a un costat i un altre de l’Atlàntic van patir un prolongat estancament econòmic. La desmonetizació de la plata a Alemanya i als Estats Units, l’augment de les inversions especulatives, la inflació i la Guerra Franco-Prussiana van ser algunes de les causes del desastre.

Recessió de 1914

A mesura que la Primera Guerra Mundial semblava cada vegada més inevitable, l’afany venedor en els mercats globals va anar augmentant. Al final, es va desencadenar el pànic entre els inversors, que tractaven de desfer-se d’accions i bons per acumular or. El mercat borsari dels Estats Units i la Borsa de Londres van haver de tancar el 31 de juliol i no van reobrir fins a diversos mesos després. La crisi es va contagiar a desenes de països i la majoria de borses del món també van haver de tancar en els següents dies i setmanes.

Crac de 1929

Els bojos anys vint van portar al crac de Wall Street l’any 1929 i la Gran Depressió que va venir a continuació. La bonança econòmica havia estimulat l’especulació en la borsa, moltes vegades gràcies a préstecs que es concedien alegrement. Només en les primeres setmanes d’octubre d’aquest any les cotitzacions borsàries van arribar a pujar un 300%. Però el 24 d’octubre, en el que es coneix com el Dijous Negre, la Borsa de Nova York va patir la pitjor devallada de la seva història. Milers d’inversors ho van perdre tot de la nit al dia i el pànic es va generalitzar. Al final, la crisi va travessar fronteres i va provocar una depressió econòmica mundial. Només als Estats Units uns 15 milions de persones es van quedar sense feina en els anys següents.

Crisi del petroli de 1973

L’enviament d’armes a Israel durant la Quarta Guerra Àrab-Israeliana va provocar l’embargament de petroli als Estats Units i els seus aliats per part de l’Organització de Països Exportadors de Petroli (OPEP), integrada majoritàriament per països àrabs. Això va donar lloc a un període d’estagflació en les economies occidentals, caracteritzat per una elevada inflació a causa del repunt dels preus del petroli i l’estancament econòmic. Al Regne Unit es va arribar a racionar el subministrament elèctric.

Dilluns Negre de 1987

Després de cinc anys de febre alcista en les Borses, el 19 d’octubre de 1987 els mercats de valors de tot el món es van enfonsar en un breu espai de temps. La devallada es va iniciar a Hong Kong i la histèria financera es va propagar cap a l’oest a mesura que les Borses europees i nord-americanes anaven obrint. L’índex Dow Jones va perdre més d’un 22% en aquesta jornada. Les turbulències dels següents dies van fer que els descensos en molts mercats borsaris superessin el 20% i a Nova Zelanda es va arribar al 60%.

Crisi asiàtica de 1997

La crisi es va iniciar a Tailàndia i es va estendre ràpidament a altres països com Indonèsia, Malàisia, Singapur, Hong Kong i Corea del Sud. Els fluxos de capital especulatiu davant l’elevat creixement dels anomenats “tigres asiàtics” havia generat un excés de deute en les economies d’aquests països. El fet que el govern tailandès es veiés obligat a abandonar el tipus de canvi fix enfront del dòlar nord-americà al juliol de 1997 va desencadenar una onada de pànic en els mercats financers asiàtics i el retorn de milers de milions de dòlars d’inversió estrangera. El Fons Monetari Internacional va haver de sortir al rescat de les economies més afectades per evitar impagaments.

Bombolla de les ‘puntcom’

Algú es recorda de Terra? Va sortir a Borsa el 17 de novembre de 1999 i el primer dia es va revaloritzar un 184%. Després de revaloritzar-se més d’un 1.000% en un trimestre a principis de l’any 2000, el valor de les accions es va desplomar en la Setmana Santa d’aquell any. Tres anys després, Telefónica va acabar recomprant les accions a menys de la meitat del preu al qual van sortir inicialment. Va ser una de les nombroses empreses ‘puntcom’ que, amb l’eclosió d’Internet a finals dels noranta, van veure com se sobredimensionava el seu valor. Es calcula que només en l’Estat espanyol entre 1999 i 2000 es van llançar més de mil empreses el model de negoci de les quals girava entorn d’Internet. Després de l’esclat de la bombolla l’any 2000, molt poques ‘puntcom’ van acabar sobrevivint.

Crisi financera de 2008-2009

El 15 de setembre de 2008 Lehman Brothers, el quart banc d’inversió més gran del món, es va declarar en fallida. Va ser la constatació d’una situació insostenible que va fer que els mercats immobiliari i financer es desplomessin, també al nostre país. Fins llavors, els bancs d’Estats Units havien estat concedint préstecs a clients de dubtosa solvència i els havien reempaquetat com a productes financers “segurs” que es venien a institucions financeres de tot el món. Mentrestant, aquí vivíem la nostra particular bombolla immobiliària, que semblava no tenir sostre. La festa va acabar amb la crisi financera més greu des de la Gran Depressió i una factura milionària per als contribuents, que van haver de salvar al sector bancari.

Pandèmia de COVID-19

L’aparició de la COVID-19 va inocular la por en els mercats de tot el món en els primers mesos de 2020. El que inicialment semblava ser un problema estrictament xinès, es va convertir en poques setmanes en un malson global, que incloïa dues crisis interdependents: una sanitària i una altra econòmica. En menys d’un any van morir milions de persones i el PIB mundial va caure gairebé un 6%, segons les dades del Banc Mundial.

Tots aquests exemples ens mostren com l’eufòria o el pànic poden condicionar la visió de la realitat econòmica. La història està plena de bombolles i cants de sirena que s’han d’evitar.

Si vols descobrir la millor opció per protegir els teus estalvis, entra a Preciosos 11Onze. T’ajudarem a comprar al millor preu el valor refugi per excel·lència: l’or físic.

Whether it is for fun or to try to save money, more and more people are starting to renovate their homes themselves. Many people use their holidays, others take advantage of a few days off and there are even some who have used the confinement to lay that parquet floor, paint the bedroom or, for the bravest, renovate the bathroom or kitchen.

What is clear is that things have to be done right, so if you are one of those who are determined to make a small or big change in your home, 11Onze wants to give you some tips for your reform to be properly planned and free of headaches. We have found a guide to help you in this adventure on the OCU website.

The first piece of advice they give us is not to improvise. If, for example, we are planning to renovate the bathroom, it might be a good idea to check the electrical installation and the old plumbing before starting. Another piece of advice is about who will do the renovation; will we do it ourselves? Will a friend or relative help us, or are we going to need help from a carpenter or electrician? The OCU website clearly reminds us that it is also necessary to plan the whole process in detail, take good measurements of everything, and above all, make sure that the structural elements will not be affected by the reformation. And never forget to check if the work we are going to do at home requires any authorisation from the town or city council, and it is advisable to notify our neighbourhood community if necessary. And just as important, if not more so, is to have the necessary material and all the tools we will need to carry out the renovations. In this sense, it is good to remember that we always have the option of renting the tools, especially when they are very specialised.

What do you think about doing some building work at home? Isn’t it a good way to have a zero-mile holiday? Very economical, while at the same time you make the necessary reforms to your house or restore that piece of furniture that grandma left behind. Well, if you are interested, don’t miss the video of our agent 11Onze, Francesc Serra, which may convince you, the decision, as always, is yours.

Do you want to be the first to receive the latest news about 11Onze? Click here to subscribe to our Telegram channel