“Advertising is not an expense but an investment”

Maintaining a business’ competitiveness in times of economic crisis often means cutting costs. The popular belief that marketing is an operational expense makes many businesses cut back on advertising without thinking twice. We publish an article from VIA Empresa, where Gemma Vallet, Director of 11Onze District, explains why investing in advertising in times of crisis can save our business.

 

Marketing to survive an uncertain autumn

Advertising in the business plan is not an expense, it is an investment, a lifesaver, it can keep you and your business from closing down.

The “reasonable” price, the so-called pricing in marketing, is becoming another one of the puzzles that have to be solved

In these times of economic crisis, it is worth asking what companies, entrepreneurs, and people in charge of marketing, sales and branding can do to continue selling in an autumn season that looks critical, marked by what some call uncertainty… The uncertainty at this point is rather little, it is certain that we are immersed in a global crisis of historic proportions and consumers, and citizens, have already begun to contain their expenditures. What is uncertain here is how long this restraint in consumption will last, and for the time being – we, the consumers – in this environment are going to buy, and consume, just what is fair and essential.

And this is the first thing to be clear about, to understand what is essential for your clients, for the consumers of your brand. This question or reflection must be done consciously. Indispensable is the bread and also what is classified as entertainment and leisure. For example, in times of crisis, music (culture, which for some governments is a reason for budget cuts) is an asset that can be classified as essential and is enjoyed in concert and festival formats. At a reasonable price, because people now need their moment of escape like bread.

The “reasonable” price, the so-called pricing in marketing, is becoming another one of the puzzles that have to be solved so that the numbers work out, and we don’t have to close down because we have adopted a low-cost policy in which we have been giving away products and services.

The brand, will they buy a brand, or will they opt for private labels or brands born, incubated, in marketplaces such as Amazon? The brand is still the best bet that can be made in any business, let’s not doubt it at this point. Let’s continue to invest in building a brand. Mercadona carved out a niche for itself, a good niche, by selling better than anyone else in groceries, their own brand… The truth is that Mercadona also invests in maintaining its good reputation, in building its own brand.

 

Advertising budget

Advertising: what to do at this time? Above all, don’t cut back on brand and product communication, on advertising, because it will be worse later, if you cut this item, they will forget about your brand and your products and services… And this branding and marketing thing has a lot of common sense: if they forget you, they stop buying from you. Maybe your financial director reminds you that you have to cut costs and advertising is in the expense column. We don’t quite know how it got there. That advertising item in your business plan is not an expense, it is an investment, a lifesaver, it can stop you and your company from closing down.

Study the market well, it is time to invest in data, in market intelligence

It is time to study, to review those marketing feats, as was once a historic campaign in the detergent market, the campaign starring a general manager, a CEO, Mr. Manuel Luque, who saved the company at a time when all signs were of closure with a challenging message: “Search, compare and if you find something better, buy it”.  Transparency, honesty and good work… Essential.

 

You can read the original article here

 

11Onze is the community fintech of Catalonia. Open an account by downloading the super app El Canut for Android or iOS and join the revolution!

If you liked this article, we recommend you read:

11Onze

What are NFTs?

2 min read

NFTs are part of the new digital revolution that is changing the art world.

11Onze

11Onze District

5 min read

11Onze District is 11Onze’s in-house advertising agency, designed to serve other brands

11Onze

The ethical (ir)responsibility

3 min read

Macro trends such as the feared stagflation or the digitalisation



11Onze 11Onze
  1. Pere Maria EstremPere Maria Estrem says:
    Pere Maria

    Molt bona informació.

  2. Jordi MorenoJordi Moreno says:
    Jordi

    Totalment d’acord. La població ha començat a reduïr el consum(fet q va començar al març de 2020 i que des d’aleshores a les campanyes marcades de consum com nadals de 2020 i 2021 i els estius de 2021 i aquest últim de 2022 se’ns ha donat permís per consumir “una mica” per a tornar a parar-lo a partir de setembre 2022 amb la diferència respecte de les anteriors, que ara no hi ha pandèmia si no un discurs político-econòmic que sembla haber-se aprofitat de la pandèmia per a instaurar-se com a model de vida. Compte que la dita diu “quan el riu sona, aigüa porta” i efectivament desde 2012 estem sentit el só de l’aigüa venir, i que ara gràcies a l’equip d’11 s’obri una etapa que ens permet preparar-nos d’una manera clara i sense confusions amb impermeables, paraigües, guants, botes…etc. Ja els Ucranians sutilment ja ens deien que alguna cosa s’estava coent(sense saber que seria la guerra amb Rusia) ens deien q no hi havia comunicació amb Rusia que teniem q tindre-los més present i negociar perqué sinó històricament era extrany. I ara eixa mateixa sensació dels ucranians que al 2014 es va traduir finalment en una invasió Rusa a Crimea, després els polítics van seguir omitint el problema q ja ens deia Ucraina i la evolució va ser (després de passar per una pandemia històrica assentant més encara el discur politico-economic) que a inicis de 2022 rusia invaeix el Donbass i Lugansk amb la intenció fallida d’invair tota Ucraïna(gràcies a que pràcticament tot el mon va portar armes a Ucraina llevat dels aliats de rusia), I ara eixa mateixa sensació que transmetia Ucraina de que calia tenir mes comunicació amb rusia perqué historicament la incomunicació ha significat guerres, ara eixa comunicació amb Rusia la té Ucraina directament però sols la té Ucraïna i no aconsegueix res, i al mateix temps el discurs politico-economic s’endureix encara més com si tot el context depengués d’aquesta guerra, com si la pujada de preus fos directament per pagar les armes als ucranians de manera indefinida i amb la prespectiva de que això no canviarà en decades. Front això em sembla adient dir: Tant dificil es negociar i arribar a un terme comú? Al final farà falta que les negociacions internacionals siguin transparents i votades pel poble per a poder valorar-se, em sembla surrealista q tota la inflació i crisis que vingui sigui per una falta d’entença entre negociadors que ningú ha vist, llegit o fins i tot votats. Algú tindria q posar el focus en aquest context i publicar que collons passa entre els negociadors que ho fan tant malament I ens posen a tots pel mig, es com si aquesta informació fos amagada per a que ningú ho veiés, no sigui cosa q algú ho solucione i es pari la guerra i de pas tot el merder econòmic.

    • Xavier Vinolas EscodaXavier Vinolas Escoda says:
      Xavier

      Efectivament, hi ha coses que costen molt d’entendre. La informació geopolítica esbiaixada i l’excusa del conflicte a Ucraïna per justificar tots els mals que ens venen a sobre fa temps que fa aigües. Et recomano el pòdcast d’en James Sène, president d’11Onze, que publicarem avui mateix. Parlem amb ell de moltes de les coses que comentes i penso que és més que interessant i necessari en el context actual on la veritat del que està passant brilla per la seva absència. Com sempre, gràcies pels teus comentaris, Jordi.

      1 month ago
  3. Francesc Estafanell PujolFrancesc Estafanell Pujol says:
    Francesc de Borja

    El treball de comunicació d’un producte marca els límits del mercat potencial. En moments difícils com ara poden marcar la línia que separa l’èxit del fracàs

  4. Manuel Bullich BuenoManuel Bullich Bueno says:
  5. Mercè ComasMercè Comas says:
    Mercè

    Excel·lent article.
    Els usuaris de la Plaça i els inversors d´11onze s’han de felicitar pels grans professionals que hi ha al capdavant de la Fincom catalana.
    També és important que es publiqui a Via Empresa.
    11onze no es fa ressò d’un article publicat per algú aliè a l’empresa sinó que és un directiu d’11onze qui hi publica.

    • Jordi CollJordi Coll says:
      Jordi

      Celebrem que t’hagi agradat, Mercè, i també donar-te les gràcies pels teus afalagaments cap a nosaltres. Agrair-te, també, el teu comentari.

      1 month ago

Leave a Reply

App Store Google Play