Is it safe to keep money at home?

We have always heard that cash is king. But while there may be some truth in this saying, keeping all our savings at home may no longer be the best option.

 

Ever since currency was invented, the prevailing thinking in our society has been that more money is better. The accumulation of notes and coins has been a constant throughout history. People saved in case of bad times, they saved money in good times to be able to use it in bad times, in case they needed the money for an emergency or simply to ensure a better future for their children. Obviously not everyone has been lucky enough to be able to afford to set aside a significant amount of their money on a regular basis, but many people have had small savings tucked away in a bedside table, in a hidden safe, or, although it may seem a cliché from another time, under the mattress. 

 

Security, the reason for the change in habits

Over time, the amount of money kept at home has gradually decreased. And this is no coincidence. The development of the financial system and the advantages it offers has allowed it to play a leading role in the collection of savings, relegating private safes to a certain ostracism. But why has there been such a drastic change in habits? The main factor is security, since it is a fact that, no matter how well hidden we may leave our savings, there is always the possibility of them being stolen.

The other point to bear in mind is taxation, as keeping cash at home can currently entail certain risks with regard to the Inland Revenue. Agent Mireia Cano explains it to us.

Will the money lose value?

The other variable to take into account is inflation and its effects on prices in general. The reason is very simple: the money we keep in the safe or under the mattress, in a year, two years, or ten, will still be the same: it will not multiply. However, basic products, such as the coffee we drink in the corner bar, will have gone from costing one euro to costing one and a half or even two euros. These are the effects of inflation, or sustained price increases.

That is why money kept at home can end up losing value over the years if inflation during this period is high. On the other hand, people who have decided to invest some of their savings, or put them in a deposit or somewhere that gives them interest in return, are unlikely to have been hurt by inflation, and may even have increased their money.

So what is the best option? The decision will be a personal one, as everyone has their own way of managing their money and more or less tolerance for risk. But whichever option you choose, you need to be aware of the advantages and risks that this may entail, to prevent your hard-earned savings from being compromised. 

 

Do you want to be the first to receive the latest news about 11Onze? Click here to subscribe to our Telegram channel

If you liked this article, we recommend you read:

Finances

Why do banks not want deposits?

3 min read

Right now, having money in your current account has become a

Finances

Four basics for manage your money

4 min read

What is money and what role does it play in our lives?

Culture

Catalan sayings about money

5 min read

The Catalan language is full of sayings through which popular



Equip Editorial Equip Editorial
  1. Esther CanovasEsther Canovas says:
    Esther

    Tindreu presencia fisica per poder parlar cara a cara, o poder seure amb vosaltres per aclarir dubtes?

  2. EduMC

    Control digital total….

  3. Francesc Estafanell PujolFrancesc Estafanell Pujol says:
    Francesc

    Tenir estalvis i assumir riscos són. “el ying i yang” del diner

    • Mireia CanoMireia Cano says:
      Mireia

      Doncs sí Francesc, tot té parts positives i negatives. L’important és conèixer-ho!

      1 week ago
  4. Erik Vera BlancoErik Vera Blanco says:
  5. Josep Montfort SerraJosep Montfort Serra says:
    Josep

    Bon dia,

    Fent-vos confiança, avui m’he posat a la cua per obrir un dels primer 5.000 comptes. Malauradament, potser és que no he posat l’atenció necessària, no tinc la informació i els elements que considero imprescindibles com per obrir un compte amb un operador del que pràcticament ho desconec tot. No conec el capital social, no conec la majoria dels inversors, no conec si ja teniu fitxa bancària i de quin país és, tampoc les condicions del compte, etc. heu de respondre moltes preguntes…
    Salutacions.

    • Pere Saus MarinPere Saus Marin says:
      Pere

      Bona tarda, Josep. Tots aquests dubtes i més que et puguin sortir estaran tots explicats i explicitats aquí a La Plaça. De fet n’hi ha més d’un explicat entre els diferents continguts que hem anat publicant. A més tens una secció, on diversos inversors d’11Onze ens expliquen els perquè i el com d’11Onze.

      2 weeks ago
  6. Miquel MartíMiquel Martí says:
    Miquel

    Aviam….. primer de tot aclarir que no figura a la Constitució la obligació de tenir un compte bancari per cobrar la nòmina, això vol dir que és el nostre dret cobrar-la en físic, però ens deixem enganyar amb la mentida de la necessitat de cobrar a través d’un compte amb el qual els bancs saben què comprem, quan ho comprem i tot el què fem amb els nostres diners, és a dir, coneixen la nostra vida! Dit això, tenir els diners a casa no només és legal sinó que a més és legítim i el què s’hauria de fer. Els bancs no aporten res i quan dic que no aporten res vull dir que jo els dono els meus diners i no em donen res a canvi, ans al contrari. L’alternativa seria 11Onze, però encara no se m’ha explicat què hi guanya la meva família posant els diners a 11Onze…..així doncs encara no sé quines diferències reals hi ha….a més si no hi ha targeta física com collons operaria el meu avi que ni vol ni té mòvil?

    • Julian HiguerasJulian Higueras says:
      Julian

      Totalment d’acord amb tu Miquel

      1 week ago
    • Lara de CastroLara de Castro says:
      Lara

      Hola Miquel, entenc el que comentes i acollim la teva demanda d’obtenir més informació. El que puc dir-te per ara és que ben aviat quedaran resoltes les teves preguntes i dubtes amb la informació sobre els nostres serveis bancaris. Miquel, estem aquí per canviar la manera de fer les coses, i no és un dir, és una missió. Desitjo que passis una bona diada i no perdis el fil, que ja casi estem aquí. Gràcies!

      2 weeks ago
  7. Mercè ComasMercè Comas says:
    Mercè

    A hores d´ara els pagaments en efectiu no poden ser superiors a 1000 €. Ha canviat la legislació

    • Mireia CanoMireia Cano says:
      Mireia

      Cert, Mercè! Aquest estiu s’ha actualitzat la llei vigent des del 2012 per reduir de 2.500€ a 1.000€ el límit permès per a pagaments en efectiu.

      2 weeks ago
  8. L11ms2021# Mayol SànchezL11ms2021# Mayol Sànchez says:
    L11ms2021#

    Està clar,però si s’acumulen ,qui pugui clar,pagarà patrimoni i despeses al banc per tenir-los i els interessos no sé si compensen.Per altre costat el risc que el govern nacional et pugui prendre una part ……complicat tot plegat

    • Albert Chic GiménezAlbert Chic Giménez says:
      Albert

      Tens raó; és complicat. Per això volem que 11Onze sigui una eina poderosa perquè tots els membres de la nostra comunitat aprofundim plegats en el coneixement financer i prenguem així les millors decisions. Gràcies per participar-hi!

      2 weeks ago
  9. alicia Coiduras Charlesalicia Coiduras Charles says:
    alicia

    Estar clar que estem més que controlats i més que n’estarem
    Gràcies pel vídeo Mireia

  10. Joan Santacruz CarlúsJoan Santacruz Carlús says:

Leave a Reply