La forta davallada en borsa de l’entitat financera ha reduït el valor de les seves accions a la meitat des de principis d’any. Així mateix, la reestructuració anunciada per la directiva del banc no evita que alguns clients retirin cents de milions de dòlars.

El fantasma de Lehman Brothers treu el cap davant els dubtes sobre la solvència del segon banc més gran de Suïssa. L’entitat financera acumula un descens del 60% del valor de les seves accions i una pèrdua de la seva capitalització dels 22.300 milions d’euros de fa un any, als 9.942 milions d’euros actuals. La fallida de Credit Suisse podria arrossegar a altres entitats, empreses i inversors del sector, provocant una reacció en cadena al mercat financer.

El moment crític en el qual es troba el banc d’inversió es va fer palès després que la setmana passada el preu dels ‘swaps’ d’incompliment creditici o assegurances d’impagament, coneguts com a CDS per les sigles en anglès, assolis màxims històrics situant-se al voltant de 293 punts bàsics, més elevat que els nivells registrats durant la crisi del 2008, i molt per sobre dels 55 punts bàsics de principis d’any.

Més enllà de la manca de confiança dels inversors per les xifres negatives actuals i dubtes sobre la capacitat de finançament del banc, l’entitat fa temps que està en números vermells gràcies a una cadena d’escàndols i a tot un seguit d’errors de gestió fonamentals que van castrar la seva capacitat de recuperació després de la davallada experimentada pel sector de la banca d’inversió arran de la crisi sanitària.

Vendre actius i ampliar capital

Experts i analistes preveuen que dins del pla de reestructuració que la direcció de l’entitat anunciarà el 27 d’octubre per posar remei a la situació de crisi, la venda d’actius i mesures per ampliar el capital serveixin de base per aturar les pèrdues i assegurar el futur del vaixell insígnia del sistema bancari suís.

A banda de vendre la seva unitat de gestió patrimonial a Amèrica Llatina, el banc també està estudiant la possibilitat de vendre el seu Hotel Savoy situat en el cor del districte financer de Zuric, amb un valor estimat 410 milions d’euros. Així mateix, segons informa Bloomberg, el banc podria estar considerant reviure la marca First Boston amb la intenció de diversificar el model de banca d’inversió cap a un negoci d’assessorament.

Tot i aquestes mesures, una retallada d’un 10% de la plantilla, al voltant de 5.000 llocs de treball, es dona com un fet consumat com a part de la campanya de reducció de costos. Una reestructuració de personal que vindria causada per la separació de l’activitat d’assessorament, la gestió d’actius de risc i la venda de la resta de divisions del negoci. 

Un possible rescat?

El banc ha intentat calmar la por dels inversors comprant part del seu propi deute per un valor de 3.000 milions d’euros, mentre que Ulrich Körner, CEO de l’entitat, afirma que vol posar fi a anys d’escàndols i pèrdues, i que Credit Suisse compta amb un capital i una liquiditat sòlids.

Però no tothom s’acaba de creure la retòrica oficial, segons Bloomberg, alguns clients de Singapur i Orient Mitjà han sol·licitat la retirada d’efectiu o el trasllat d’actius per valor de cents de milions de dòlars, causant una cua de transaccions no processades que havia provocat alguns retards temporals en els procediments i costos addicionals associats a la “retirada de diners”.

Tot i les dificultats, una possible fallida de Credit Suisse està lluny de ser una realitat, però és de preveure que si s’arribés al pitjor escenari, el govern suís i el banc central del país rescatarien l’entitat financera, tal com va fer el govern alemany amb Deutsche Bank o altres governs europeus amb les seves entitats bancàries. Per tant, és poc probable que Credit Suisse acabi sent el Lehman Brothers europeu.

Si vols descobrir la millor opció per protegir els teus estalvis, entra a Preciosos 11Onze. T’ajudarem a comprar al millor preu el valor refugi per excel·lència: l’or físic.